夏普比率
夏普比率是用来衡量投资组合收益相对于承担风险所获得的回报的指标。它由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普提出，被广泛应用于金融领域。
夏普比率的计算公式为：夏普比率 = (投资组合收益率 - 无风险利率) / 投资组合波动率。其中，无风险利率代表投资组合中的无风险资产的收益率，投资组合波动率代表投资组合的风险水平。
夏普比率越高，代表投资组合单位的风险所获得的回报越多，反之，夏普比率越低，代表投资组合单位的风险所获得的回报越少。
夏普比率的应用可以帮助投资者评估投资组合的回报与风险之间的平衡。通过比较不同投资组合的夏普比率，投资者可以选择相对优势的投资方案，实现资产配置的最优化。
然而，夏普比率也有一些限制，如假设投资组合回报呈正态分布，不能准确地衡量非线性风险以及潜在的黑天鹅事件。因此，在使用夏普比率时，投资者需要综合考虑其他指标和因素来全面评估投资风险和回报。