爆仓是指如果投资者的账户中的维持保证金低于持仓头寸的起始保证金所要求的最低保证金时，该账户中存放的所有头寸都将自动被关闭。简单来说，当投资者通过杠杆交易投入的资金无法满足交易所要求的最低保证金要求时，持仓头寸会被强制平仓，从而导致亏损扩大的现象称为爆仓。
以比特币为例，假设A用1万美元入金，买入了10个比特币，而此时比特币价格为1000美元/枚。按照入金所约定的杠杆比例，A需要支付1/100作为起始保证金，即100美元，剩余的9990美元按照100倍杠杆放大，相当于投资了99.9万美元。在这种情况下，如果比特币价格下跌10%，也就是从1000美元跌至900美元，那么A的账户中的交易头寸对应的市值就会变为9000美元，也就是说交易亏损了1000美元，即A账户中的可用余额为0，代表着亏损已达到本金，此时该账户就会触发爆仓预警，后续的亏损便由平台承担，该账户中的所有头寸都被强制平仓。如果相对于保证金，交易者所用的杠杆越大，他就越容易触发爆仓预警。